온도파이낸스 완전 정복: USDY, OUSG, ONDO 코인과 토큰화된 국채의 미래
📌 온도파이낸스
최근 블랙록 CEO 래리 핑크는 인터뷰에서 “자산의 토큰화(Tokenization)“가 향후 금융시장의 핵심 트렌드가 될 것이라고 밝혔습니다.
이 발언 이후 미국에서는 국채 기반 RWA 프로젝트에 대한 관심이 폭발적으로 증가했고,
그 중심에 바로 Ondo Finance가 있습니다.
이번 글에서는 Ondo의 핵심 코인(OUSG, USDY, ONDO)와
신규 레이어1 체인인 Ondo Chain을 통해 주식 토큰화의 실현 가능성까지 함께 짚어보겠습니다.
🧊 Ondo Finance란?
Ondo Finance는 미국 국채(T-Bills), 머니마켓펀드(MMF) 등을 기반으로 한
수익형 스테이블코인 및 토큰화된 자산을 발행하는 RWA(Real World Asset) 특화 디지털 금융 프로토콜입니다.
- 설립자: 전 골드만삭스 출신 Nathan Allman
- 파트너: BlackRock, Coinbase, Circle 등
- 강점: 실제 자산에 기반한 수익 지급 구조
💸 핵심 RWA 토큰 3종 정리
1. 🪙 OUSG – 미국 국채 기반의 실물 자산 토큰
- 풀네임: Ondo U.S. Government Bond Fund Token
- 담보: 블랙록의 단기 국채 ETF (SHV)
- 특징:
- 미국 국채의 이자 수익을 온체인에서 받을 수 있음
- 기관 전용 (KYC, 투자자 자격 요건 필요)
- 활용처:
- 디파이 내 담보 자산
- 토큰화된 MMF의 대표 사례
2. 💵 USDY – 수익형 스테이블코인
- 풀네임: USD Yield
- 담보 자산: 미국 단기 국채 기반 MMF
- 특징:
- 개인 투자자도 접근 가능
- 매일 복리로 이자 지급
- 스테이블코인처럼 1:1 교환 가능하며, 수익률 발생
- 활용처:
- 디파이 예치, RWA 기반 유동성 풀
💡 USDY는 기존 USDT, USDC와는 다른 ‘수익형 스테이블’이라는 점에서 기관과 디파이 모두에게 매력적입니다.
3. 🔗 ONDO – 생태계 거버넌스 및 유틸리티 토큰
- 기능:
- OndoDAO 거버넌스 투표
- 가치 상승 요인:
- 실제 수익 기반의 토큰 수요 증가
- Ondo Chain의 수수료 토큰으로 확장 중 (미정)
🔗 Ondo Chain – RWA를 위한 자체 블록체인
Ondo Finance는 최근 “Ondo Chain”이라는 전용 레이어1 체인을 발표하며
RWA 뿐 아니라 주식 토큰화(Security Tokens)의 본격적인 토대를 마련하고 있습니다.
🔧 주요 기능
| 기능 | 설명 |
|---|---|
| ✅ Cross-Chain RWA 유통 | USDY, OUSG 등 자산을 다양한 체인에서 유통 |
| ✅ 컴플라이언스 내장 | 투자자 KYC, 거래 제한 기능 탑재 (기관 맞춤형) |
| ✅ 빠른 결제 | 실시간 유동성 공급과 결제 처리 가능 |
| ✅ 주식, 부동산 등의 RWA 확장 | 미국 주식 기반 토큰화를 시도 중 |
📢 Ondo 측은 NASDAQ 등 기존 금융기관과 협업을 통한 주식 토큰화까지 구상하고 있으며, 이를 위한 법적·기술적 기반을 Ondo Chain에 구축하고 있습니다.
💡 Ondo Finance × Pantera Capital
✅ 초기 투자 주도
- 2022년 Ondo Finance 시리즈 A 투자 라운드를 Pantera가 주도
- 총 2천만 달러 이상 유치
- 투자에 참여한 주요 VC:
- Pantera Capital (리드 투자자)
- Coinbase Ventures
- Tiger Global
- Wintermute
📢 당시 Pantera는 “온체인에서 수익을 창출할 수 있는 첫 RWA 모델”이라며 Ondo를 강하게 밀었습니다.
🚀 Pantera가 Ondo를 선택한 이유
| 선택 기준 | Ondo Finance 강점 |
|---|---|
| 실물 연동성 | 국채 + MMF 실물 자산 담보 |
| 규제 수용성 | SEC 등록형 상품, KYC/AML 완비 |
| 유동성 확장성 | USDY로 디파이 연계 가능 |
| DAO 구조 | 온체인 거버넌스와 수익 공유 기반 |
| 시장 시점 | 블랙록의 국채 ETF와 시기적 일치 |
🧮 ONDO 토크노믹스 상세 분석
🔹 총 공급량
- 10,000,000,000 (100억 ONDO)
🔹 토큰 분배 구조
📈 Ondo Finance의 시장 확장
- USDY는 현재 Base, Ethereum, Solana 등에서 유통
- Ondo Chain을 통해 Tokenized Stock(주식 토큰화) 준비 중
- ONDO 토큰은 Coinbase, 바이낸스 등 주요 거래소 상장
🔮 Ondo Finance의 미래는?
- 블랙록 등 기관이 공식 파트너로 참여
- 미국 SEC, CFTC 규제 대응을 위한 합법적 구조 설계
- USDY는 DeFi에서도 이미 사용 가능 (Uniswap, Curve 등)
- Ondo Chain을 통한 주식형 토큰화 확대는 향후 ETF보다 더 큰 잠재력을 품고 있음
📌 결론: RWA의 대표 종목 = Ondo
RWA 섹터에서 지금 가장 주목해야 할 프로젝트는 단연 Ondo Finance입니다.
단순한 토큰이 아니라, 실제 수익을 기반으로 하고, 기관과 개인 모두에게 열려 있으며,
자체 체인까지 운영하는 유일무이한 프로젝트이기 때문입니다.
💡 지금 USDY를 보유하고 이자를 받거나, ONDO 토큰을 통해 생태계 거버넌스에 참여해보세요.
미래의 증권시장이 블록체인으로 옮겨갈 때, Ondo는 가장 앞에 설 것입니다.